4.3. Деньги и денежное обращение

В ходе развития обмена в разных уголках земли в разные эпохи выделялся товар, который, в соответствии с теорией трудовой стоимости, выполнял функцию всеобщего эквивалента (к нему приравнивалась стоимость всех других товаров), а в соответствии с положениями теории предельной полезности - обладал наибольшей способностью к сбыту (реализации). Сегодня способность товара к сбыту называется ликвидностью.

Товар, обладающий наибольшей ликвидностью, и играющий роль эквивалента всех других товаров, называется деньгами.

В качестве такого товара в различные исторические эпохи выступали зерно, меха, скот. Ликвидность товара определяется несколькими факторами:

1) Кругом лиц, которым можно сбыть товар.

2) Территорией сбыта (учитывается отдаленность перевозки, транспортные издержки, правовые ограничения на ввоз или вывоз товара.

3) Количественными размерами сбыта, которые зависят от степени удовлетворения потребности в товаре.

4) Времени реализации товара.

Постепенно повсеместно абсолютно ликвидным средством стали драгоценные металлы - серебро и золото. Выделение драгоценных металлов в качестве денег объясняется их свойствами. Во-первых, они однородны в любом количестве, что нельзя сказать, например, о скоте, мехах. Во-вторых, они делимы - их можно дробить на более мелкие части и при этом они не теряют своей потребительной стоимости, а меновая стоимость уменьшается прямо пропорционально. В-третьих, они портативны - в мелких объемах могут содержать большую стоимость, и поэтому удобны для перевозки на большие расстояния. В-четвертых, они обладают высокой сохраняемостью - не ржавеют, не портятся. В-пятых, они относительно редки в природе.

Дать однозначное определение деньгам сложно. За всю историю развития товарно-денежных отношений они не раз меняли свою форму: начиная от шкур и соли и заканчивая электронными деньгами. Поэтому сущность денег проявляется, прежде всего, в их функциях. Можно сказать, что деньгами является все то, выполняет функции денег.

Деньги выполняют четыре функции : средства обращения, меры стоимости, средства платежа и средства накопления.

1. Средство обращения. При обмене деньги выступают в качестве посредника. Когда на рынке участвуют много субъектов, то деньги значительно упрощают процедуры обмена. Отсутствие этой функции позволило бы обмениваться только посредством бартерных сделок. Бартер - это обмен одного конечного блага на другое без посредничества денег. То есть возникает ситуация, когда каждый агент имеет предмет для обмена, и чтобы получить желаемый товар ему необходимо совершить цепочку меновых сделок. Все значительно упрощается, когда появляются деньги. Поскольку они являются товаром, принятым в качестве платежа всеми членами общества, то процесс купли-продажи значительно упрощается и ускоряется.

2. Мера стоимости. Деньги измеряют меновую стоимость товаров. В этом качестве деньги являются всеобщим эквивалентом стоимости произведенной продукции. Чтобы измерить стоимость товара с помощью денег в каждой стране существует масштаб цен. Цена - это денежное выражение меновой стоимости товара. Наглядно продемонстрировать данную функцию денег можно при помощи бартерных сделок. Два агента решили обменяться друг с другом произведенными товарами - мукой и тканью. При этом решено было 1 мешок муки обменять на 5 метров ткани. Деньги в данной сделке прямо не участвовали, но помогли измерить стоимость товаров, а, следовательно, соотношение обмена. Итак, вторая функция денег дает возможность выразить стоимость товара количественным образом, в определенных единицах - рублях, долларах, иенах и т.д.

3. Средство платежа. Функция средства платежа возникла потому, что в экономике совершаются не только операции связанные с покупкой товара. По мере развития товарно-денежных отношений возникла необходимость в кредите - продаже товаров с отсрочкой платежа. В этом случае покупка и продажа товара не совпадают во времени, что и порождает функцию денег как средства платежа. Когда долг погашается, деньги выполняют функцию средства платежа. В качестве платежного средства начинает выступать новый вид бумажных денег - вексель, долговое обязательство. Сначала вексель фигурировал только в сфере коммерческого кредита - между товаропроизводителями. Затем банки также стали учитывать векселя и выдавать векселя-банкноты. Банкнота - это долговое обязательства банка, представляющее собой разновидность бумажных кредитных денег. Кроме этого деньги нужны, чтобы выплачивать налоги, пенсии, стипендии. Эти действия так же не относятся к сделкам купли-продажи, но деньги и здесь необходимы. Деньги выполняют функцию средства платежа, поскольку они являются средством обращения и мерой стоимости.

4. Средство накопления. Если деньги после продажи товара не участвуют снова в обмене некоторое время, то они выполняют функцию накопления. При выполнении этой функции деньги представляют собой финансовые активы в виде банковских вкладов, ценных бумаг, иностранной валюте и т.д.

В процессе развития экономики происходило изменение вида денег. На первых этапах развития рыночной системы функционировали товарные деньги . Товарные деньги - это товар (например, золото), который выполняет функции денег. История и причины их появления рассказана в начале данного параграфа.

На смену товарным деньгам пришили кредитные деньги, или, иначе говоря, бумажные. Кредитные деньги - это долговые обязательства Центральным банком данной страны, являющиеся общепризнанным средством платежа и выполняющие функции денег.

Сегодня функции денег выполняют бумажные деньги без золотого обеспечения. Почему люди продолжают использовать бумажные деньги без золотого содержания? Как определяют Макконнелл К.Р., и Брю С.Л. в "Экономикс". Принципы, проблемы, политика", деньги обладают свойствами товара, потому что они:

1) приемлемы для людей как традиционное средство обращения;

2) являются законным платежным средством;

3) относительно редки.

Следует добавить к этой характеристике бумажно-кредитных денег и то, что они однородны так же, как и золото.

Приемлемость денег объясняется тем, что люди к ним привыкли и знают, что на деньги можно купить любой товар или услугу, измерить стоимость товаров. Редкость и законность денег определяется государством. Государство выпускает в обращение ограниченное количество денег и обязывает всех экономических агентов принимать национальную валюту в качестве всеобщего платежного средства, как при выплате налогов, так и при операциях в коммерческих банках.

Таким образом, кредитные деньги остаются абсолютно ликвидным средством, так как они являются общепризнанным средством обмена, люди их ценят, а государство объявляет их законным платежным средством и обеспечивает их ограниченную доступность.

Бумажные деньги и монеты являются долговыми обязательствами государства (например, в России это Центральный банк). Денежные вклады, хранящиеся в коммерческих или сберегательных банках, представляют собой долговые обязательства этих банков. Вклады в коммерческих банках представляют собой депозиты (безналичные деньги). Различают депозиты до востребования, сберегательные депозиты, срочные депозиты. В пределах сумм депозитного вклада до востребования банки могут предоставлять возможность обладателям депозитного вклада оплачивать товары и услуги с помощью чеков. Чек- это платежный документ, заменяющий наличные бумажные и металлические деньги, выписываемый владельцем чекового депозита и представляющий собой поручение банку перечислить деньги с депозитного вклада на счет магазина, где была совершена покупка. Сберегательные и срочные депозиты - это банковский вклад на определенный срок, раньше которого вкладчик не может снять деньги со счета.

Чем же определяется стоимость современных денег? В соответствии с неоклассической экономической теорией стоимость денег определяется их ценностью. Раз люди ценят деньги, они придают им стоимость. Реальная стоимость денег или их покупательная способность определяется количеством товаров и услуг, которые можно купить за одну денежную единицу. Ценность денег зависит от доверия к правительству, контролирующему денежную массу. Устойчивость денежной единицы означает ее неизменную покупательную способность.

Масса денег в обращении в современных условиях определяется по формуле американского экономиста Ирвинга Фишера:

где М - денежная масса;

V - скорость обращения денег;

Р - уровень товарных цен;

Q - количество обращающихся товаров.

Применяя данную формулу можно определить количество денег в обращении в зависимости от стоимости товаров, предлагаемых к продаже и скорости обращения денежной единицы:

Чем меньше покупательная способность (стоимость) денег, тем больше денег требуется, чтобы купить то же самое количество товаров и услуг, значит тем выше цены на товары.

Обесценение денег (снижение их покупательной способности), сопровождаемое ростом цен называется инфляцией. Причем рост цен при инфляции охватывает быстро или медленно все товары и услуги.

Из формулы обмена И. Фишера видно, что увеличение денежной массы М при неизменном количестве товаров Q и скорости обращения денежной единицы V вызывает рост цен, то есть приводит к инфляции.

Когда определяется количество денег, находящихся в обращении, следует иметь в виду, что они состоят не только из наличных денег, а также из других составляющих частей, которые называются денежные агрегаты. Существуют следующие денежные агрегаты:

М0 - наличные деньги;

М1 - М0 + депозиты до востребования;

М2 - М1 + сберегательные депозиты + мелкие срочные депозиты;

М3 - М2 + крупные срочные депозиты;

L - М3 + долговые ценные бумаги (облигации и векселя) как государственные, так и коммерческие.

Денежные агрегаты отличаются друг от друга уровнем ликвидности. Самые ликвидные средства - наличные деньги. А средства представленные агрегатом L - наименее ликвидные.

Итак, современные деньги характеризуются следующим:

1. Бумажные и металлические деньги - это долговые обязательства государства, а чековые депозиты - это долговые обязательства коммерческих банков.

2. Эти долговые обязательства выполняют функции денег до тех пор, пока их покупательная способность стабильна.

3. Стоимость современных денег уже не основывается на строго определенном количестве драгоценных металлов, а определяется количеством товаров и услуг, которые можно приобрести за деньги на рынке.

4. Денежная масса состоит не только из наличности, но и других менее ликвидных денежных агрегатов.